이슬람 펀드의 ESG자격을 검증하는 글로벌 플랫폼 최초로 출시 [카테고리 설정이 아직되어 있지 않습니다.] 샤리아 펀드가 준수하는 샤리아 율법의 근본이 되는 이슬람교의 경전, 꾸란의 이미지./픽사베이
국내에도 이슬람교의 사원이 극소수 있기는 하지만, 이슬람의 율법인 샤리아(Sharia)는 다소 생소하다. 샤리아는 이슬람교의 근본 종교개념으로 법률에 해당한다. 샤리아 펀드는 샤리아 율법을 준수하는 펀드로서 사회적 책임 투자로 분류할 수 있다. 따라서 ESG의 다른 사회적 책임 펀드와 유사하다. 샤리아 펀드의 개념은 1960년대 후반에 개발됐으나 최근 인기가 올라가고 있다.
샤리아 펀드의 단점이라면 지켜야 할 사항이 많다. 예를 들어, 술, 돼지고기, 포르노, 도박, 무기 판매에 대해서는 투자를 금하고 있으며, 샤리아 이사회를 포함한 자선 단체에 정기적으로 기부해야한다. 이런 많은 요구사항을 지켜야 하기 때문에 관리가 복잡하고 추가 비용이 발생하는 점이 단점이다.
기존 ESG프레임워크를 벤치마킹, 이슬람 금융의 주류화가 목표
영국의 종교투자그룹(UK faith investment groups)이 주도하는 국제연합이 샤리아 펀드에서 사용하는 지속 가능성 관련 접근 방식을 평가하고 인증하는 플랫폼을 최초로 시작했다고 RI가 23일(현지시각) 보도했다.
이 플랫폼의 이름은 이슬람지속가능투자플랫폼(ISIP)으로, 이 플랫폼에 상장된 투자 상품은 자산 클래스에 따라 널리 사용되는 ESG 프레임워크를 벤치마킹하게 된다. 이슬람지속가능투자(ISI)에 가입하려면, 지난해 COP28에서 영국이슬람금융위원회(UKIFC)와 에딘버러기반글로벌윤리금융이니셔티브(이하 GEFI)로 구성되고, PwC 두바이(Dubai)의 지원을 받아 만들어진 사무국의 승인을 받아야 한다.
LSEG의 데이터에 따르면, 샤리아 펀드는 2022년 현재 글로벌 ESG 자산의 약 15%를 차지하고 있다. 이 데이터는 최신 ICD-LSEG 이슬람 금융 개발 보고서 2023에 따른 것으로, 전 세계 이슬람 금융 산업의 자산 규모는 2022년 4조5000억 달러(약 6149조원)로 11% 증가했다. 지난 10년 동안 이슬람 금융 산업은 틈새 시장에서 주류로 변모했다. 이런 상황을 반영, 이슬람 금융을 주류로 키우기 위해서 이 플랫폼을 출시하게 됐다고 한다.
상장을 신청하는 샤리아 펀드는 ESG 프레임워크 중 하나를 준수하는지 여부에 따라 평가된다. 신청자는 초기 실사 설문지와 확인을 완료하고, 이슬람지속가능투자플랫폼(ISIP)이 승인하면 연간 자체 평가를 완료해야 한다.
신청한 샤리아 펀드가 ESG 프레임워크를 준수하지 않거나 서명자가 공식적으로 프레임워크에 서명하지 않았지만 해당 프레임워크의 목적을 충족하는 경우, 플랫폼 사무국은 신청한 샤리아 펀드의 설명의 합리성을 평가한다. 또한, 사무국은 샤리아 펀드에 대한 현지 규제 요구 사항으로 인해 ESG 프레임워크 채택에 지역적 차이가 있을 수 있다고 인식하고 있다.
이슬람지속가능투자플랫폼(ISIP)은 운영 첫 해에 5~10개의 샤리아 펀드를 상장하는 것이 목표다.
한편, 플랫폼의 방법론과 상장 프로세스는 주피터자산운용사(Jupiter Asset Management), 국제적인 법률회사인 시몬즈앤시몬즈(Simmons and Simmons), 두바이 국제 금융 센터, 임팩트 투자를 위한 글로벌 운영 그룹 및 말레이시아 국부 펀드 하자나 나시오날(Khazanah Nasional)의 전 전무이사인 톤스리 아즈만 무크타르(Tan Sri Azman Mokhtar)와 협력하여 개발됐다.
GEFI의 오마르 셰이크(Omar sheikh) 전무이사는 RI에 “이슬람 금융의 특정 부분은 합성적이고 지나치게 구조화되어 있어 무슬림 사이에서도 환멸을 불러일으킬 수 있다. 현재 많은 사람들이 넷제로, 자연, 생물 다양성, 삼림 벌채, 공급망 내 인권 및 기타 지속 가능성 문제에 관해 우리가 무엇을 하고 있는지 묻고 있다. 대답은 이슬람 금융이 역사적으로 네거티브 심사 접근 방식을 채택했지만 더 적극적일 수 있고 더 적극적이어야 한다는 것이다. 이는 무슬림을 지속 가능성에 대한 글로벌 대화에 참여시키고 환경 관리 및 신탁 관리에 대한 신앙 기반 개념이 어떻게 기여할 수 있는지 알아보기 위한 첫 번째 단계”라고 말했다.
또한, 셰이크 전무이사는 이 플랫폼은 무슬림 저축자와 투자자에게 ESG 옵션을 확대하는 데 도움이 될 수 있다고 밝혔다.
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